日前，中國移動啟動2024-2025新型智算中心集采，計劃采購近8000臺AI服務器，成為行業(yè)內目前規(guī)模最大的單次AI服務器集采，引發(fā)市場廣泛關注。對此，弘毅遠方基金計算機通信研究員包戈然認為，運營商作為我國算力基建國產化的主導者，是守護我國人工智能產業(yè)自主可控的核心。在持續(xù)性大規(guī)模的資本開支向算力傾斜的背景下，從事相關業(yè)務的上市公司有望深度受益。

近期申港證券研報也認為，運營商聚焦戰(zhàn)略轉型，加強AI算力的投資，有望持續(xù)帶動國產化算力的需求。

伴隨算力需求的爆發(fā)，液冷成為AI服務器的“剛需”。弘毅遠方基金包戈然表示，在《電信運營商液冷技術白皮書》的引導下，AI服務器能耗指標線性直升的問題有望獲得妥善解決。中國的液冷規(guī)?；狭吭暌苍阶咴浇?，相關的上市公司將從報表層面迎來從零到一的蛻變。

風險提示：文中觀點不構成基金管理人的投資建議或承諾，并可能隨市場情況的變化而發(fā)生改變，不應被作為投資決策的依據?；鹩酗L險，投資需謹慎，敬請仔細閱讀基金相關法律文件！基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現，基金管理人管理的各基金的業(yè)績亦不構成對旗下其他基金業(yè)績表現的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。敬請投資人認真閱讀基金相關法律文件，特別是基金招募說明書中“風險揭示”章節(jié)內容，選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資。